Le mie esperienze commerciali di bovini vivi e di carne con le Commodity future e le opzioni

Le Live Cattle, come il mais, sono un grande mercato per i principianti. I margini sono bassi e la volatilità è in genere media. Un margine conto di 1.200 dollari controlla un contratto a termine 40.000 £ di circa $ 30.000 in valore. Un pieno cent / libbra di movimento dei prezzi è pari a $ 400.

Il complesso comprende carne Live Cattle, Feeder Cattle, Lean Hogs, e la pancia di maiale sempre popolare. Il nome, "Pancetta di maiale" può sembrare divertente, ma in realtà è pancetta congelati. Il complesso carne ha un sacco di somiglianze tra i suoi membri. Tuttavia, a volte le loro differenze e situazioni possono essere molto diverse.

I futures bovini vivi è il più liquido e attivamente scambiato del complesso carne. ("Attivo e liquido" andare di pari passo) bovini vivi hanno un ciclo dominante di dieci anni. Si è verificato Questo ritmo come un orologio nel corso dei decenni. Molti grandi bassi si sono verificati quando questo ciclo era dovuto al basso. Quest'ultimo anno il ciclo è capovolto fase di un elevato anziché un basso, che è indicativo di un importante top formatura. Infatti, il bestiame ha fissato i principali massimi storici su questo ciclo di dieci anni. Molti alti e bassi si verificano in tempi aprile-maggio. Tenete d'occhio il mercato durante questo periodo di tempo.

Bovini put e opzioni call sono generalmente abbastanza ragionevoli. Di solito il CME (Chicago Mercantile Exchange) ha l'opzione di offerta e di offrire preventivi pubblicato. Questo ha un valore inestimabile per evitare volare cieco durante entrate e le uscite. Opzioni di acquisto "al mercato" è una ricetta per riempimenti poveri in più ogni mercato opzione. Tuttavia, queste citazioni di opzione non vengono aggiornati al minuto. E 'meglio controllare loro avendo il mediatore chiamare il pavimento prima, prima di ordinare.

Commercianti di posizione possono di solito cercare per cinque-dieci centesimi si muove nei bovini. Ciò equivale a $ 2.000- $ 4000 un contratto. Il mercato del bestiame vivo, una volta venduto a partire da 34 centesimi / libbra nel 1970. Proprio di recente il mercato scambiato alto come $ 1.04 / pound quando la malattia della mucca pazza e l'influenza aviaria minacciato il magazzino bestiame.

Una grande percentuale di contratti a termine a base di carne e di trading opzione proviene dalla copertura attività commerciali e non la speculazione. Lo svolgimento di tali operazioni di copertura può influenzare notevolmente il mercato. Copertura è quando un produttore vende un contratto future per bloccare il suo prezzo di consegna per il futuro. Egli sta semplicemente cercando di ottenere un prezzo di gran lunga per i suoi beni e non vuole preoccuparsi di ulteriori oscillazioni dei prezzi. Gli speculatori assumono questo rischio nella speranza di comprare e vendere questi contratti con profitto.

Feeder Cattle

Feeder Cattle commercio molto simile a Live Cattle. Alimentatori sono fondamentalmente ciò che il nome implica; bestiame sui mangimi. Il prezzo di mangime farà la differenza nel prezzo dei futures Feeder Cattle. Se il prezzo dei cereali alle stelle, potrebbe essere troppo costoso per mantenere il bestiame alimentazione. Ciò significherebbe un allevatore potrebbe essere costretta a vendere una parte più ampia del suo gregge che avrebbe in condizioni più normali. Questo creerà un calo dei prezzi se molti allevatori scelgono questo rimedio. Uno speculatore potrebbe trarre profitto da questo calo dei prezzi con la vendita a termine di bestiame breve.

Il contratto futures Feeder Cattle è meno liquido dei futures bovini vivi. La dimensione del contratto Feeder è maggiore di dieci mila sterline. Ciò equivale a 100 dollari in più per ogni punto mossa pieno. (Un centesimo = un punto pieno) Feeder Cattle solito fanno i movimenti più grandi di Live Cattle. Il prezzo basso nel 1970 per il Mangiatoia era a 36 centesimi mentre l'alta nel 2006 è stato 1,20 dollari la libbra. Questo è stato di 16 centesimi superiore a quello bovini vivi Futures.

Lean Hogs

Futures Hog magra e le opzioni sono molto liquidi. Opzioni call e put possono essere acquistati a buon mercato, a volte, o almeno per i prezzi equi. Futures maiale magre spesso fanno buoni prezzo si muove. Requisiti di margine contanti dal vivo Hog sono più o meno come Live Cattle, circa 1200 dollari. Una mossa un centesimo equivale a $ 400.

Se avete mai comprate Lean Hogs nel livello 20 cent basso o li vendono in alta livello 85 centesimi, si sta operando in loro gamme storiche di trading. Tali prezzi sono stati storicamente ottimi posti per accumulare posizioni a lungo raggio commercio. A volte il mercato di Lean Hog ​​è raddoppiato in un periodo relativamente breve di tempo. Highs si verificano spesso in aprile e maggio; bassi nel tardo autunno.

Pancetta di maiale

Pork Belly Futures sono i più illiquidi, volatile e difficile da commerciare. Tuttavia, si può fare un sacco di soldi se hai ragione. Questo non è un mercato per l'inconsapevole. E 'molto comune vedere i futures Pancetta vanno limite su e giù nello stesso giorno. Margine account è di $ 1600 al controllare un contratto di 30 mila dollari a termine. Questo è simile a maiali e bovini future.

Non ci sono contratti Pancetta disponibili da settembre a gennaio. Quindi ci sono molto ampie fluttuazioni alla scadenza del contratto di agosto e di febbraio diventa il mese prossimo attiva. Principali alti e bassi si verificano spesso intorno a questo periodo di tempo. Opzioni di maiale pancia sono completamente illiquidi e ci sono pochi scambiati. Pochi colpi di opzione sono disponibili e open interest è praticamente inesistente. Commercio queste opzioni a vostro rischio e pericolo.

STRATEGIA

Ecco come cerco opportunità nei mercati della carne: Per prima cosa generare una previsione timeline che mostra un forte movimento verso l'alto o verso il basso in una particolare carne. La timeline si basa su cicli di tempo e di altri modelli preprogrammati. Ho quindi determinare se la mossa dovrebbe essere mosso, trend, e per quanto tempo. Questo ci aiuta a concentrarci su possibili future direzionali / posizioni in opzioni o opzioni di scrittura in una gamma, o anche opzioni con la tendenza a scrivere.

Avanti Io uso il software automatizzato opzione per cercare il meglio di 1600 strategie basate sul movimento atteso mercato. Io paragono queste possibilità di combinazioni di opzioni contro future alle opzioni combinazioni. Ad un certo punto mi troverò un compromesso tra rischio, profitto e la semplicità in uno o due strategie. Col senno di poi c'è sempre una strategia migliore che abbiamo potuto utilizzare. Tenere questo è mente quando restringendo le scelte. Al termine, vogliamo avere uno o due potenziali operazioni con cui lavorare. Chiamiamo i pochi selezionati, "alta probabilità, a basso rischio mestieri."

Ricordate vi è di più per la pianificazione di un commercio che appena venuta su con una previsione. Il mercato può muoversi come previsto ma possiamo ancora perdere scegliendo veicoli commerciali sbagliate. Scegli i veicoli giusti e le strategie che ci permetteranno di stare sul mercato senza paura eccessiva, ma ancora portando rischio calcolato.

Abbiamo bisogno di prendere il rischio calcolato o il mercato non ci pagheremo per i nostri servizi. Inoltre, il veicolo deve muoversi quanto basta per realizzare un profitto senza lasciare che la spesa di protezione ci divori. Protezione eccessiva (prevenzione del rischio) può venire in forma di premi su opzioni, troppo vicino-in di stop loss orders - e esagerati, le strategie di diffusione complesse. Abbinamento una previsione di una strategia è un'abilità importante per avere successo nel commercio di materie prime.

Buon Trading!

C'è un rischio sostanziale di trading futures e opzioni perdita e potrebbe non essere adatto a tutti i tipi di investitori. Solo capitale di rischio dovrebbe essere usato.