Fondi Comuni di Investimento - Introduzione e breve storia

Ognuno di noi non ha la competenza o il tempo per costruire e gestire un portafoglio di investimenti. Vi è un'ottima alternativa disponibile - fondi comuni di investimento.

Un fondo comune di investimento è un intermediario attraverso il quale le persone possono riunire i loro soldi e investire in base a un obiettivo predeterminato.

Ogni investitore del fondo comune ottiene una quota del pool proporzionato all'investimento iniziale che egli fa. Il capitale del fondo comune di investimento è suddiviso in azioni o quote e gli investitori ottenere un numero di unità proporzionali al loro investimento.

L'obiettivo di investimento del fondo comune di investimento è sempre deciso in anticipo. I fondi comuni investono in obbligazioni, azioni, strumenti del mercato monetario, immobili, materie prime o altri investimenti o molte volte una combinazione di uno di questi.

I dettagli riguardanti le politiche dei fondi, obiettivi, gli oneri, i servizi ecc sono tutti disponibili nel prospetto del fondo e ogni investitore dovrebbe passare attraverso il prospetto informativo prima di investire in un fondo comune.

Le decisioni di investimento per il capitale della piscina sono fatte da un gestore di fondi (o manager). Il gestore decide quali titoli devono essere acquistati e in che quantità.

Il valore delle unità cambia con variazione del valore complessivo degli investimenti effettuati dal fondo di mutualizzazione.

Il valore di ciascuna azione o quota del fondo comune è chiamato NAV (Net Asset Value).

Fondi diversi hanno diverso profilo di rischio - rendimento. Un fondo comune che investe in azioni è un investimento a rischio maggiore di un fondo comune che investe in titoli di Stato. Il valore delle azioni può scendere con conseguente perdita per l'investitore, ma il denaro investito in obbligazioni è al sicuro (a meno che le impostazioni predefinite del governo -. Che è raro) Allo stesso tempo, il rischio maggiore in azioni presenta anche l'opportunità di rendimenti più elevati. Le scorte possono salire ad alcun limite, ma ritorna da titoli di Stato sono limitati al tasso di interesse offerto dal governo.

Storia di fondi comuni:

La prima "messa in comune di denaro" per gli investimenti è stato fatto nel 1774 Dopo la crisi finanziaria 1772-1773, un mercante olandese Adriaan van Ketwich invitato gli investitori a venire insieme a formare un fondo d'investimento. Lo scopo del trust era quello di ridurre i rischi connessi all'investimento, fornendo diversificazione ai piccoli investitori. I fondi investiti in vari paesi europei come Austria, Danimarca e Spagna. Gli investimenti sono stati principalmente in obbligazioni e azioni formarono una piccola porzione. La fiducia è stata nomi Eendragt Maakt Magt, che significava "Unità Crea Forza".

Il fondo ha molte caratteristiche che hanno attratto gli investitori:

- Ha una lotteria incorporato.
- C'è stato un assicurato 4% del dividendo, che era leggermente inferiore ai tassi medi prevalenti in quel momento. Così il margine di interesse ha superato i versamenti richiesti e la differenza è stata convertita in una riserva di liquidità.
- La riserva di cassa è stato utilizzato per andare in pensione un paio di azioni di ogni anno al 10% di premio e di conseguenza le quote restanti guadagnato un interesse più elevato. Così la riserva di cassa continuava ad aumentare nel corso del tempo - accelerando ulteriormente la quota di riscatto.
- La fiducia doveva essere sciolta al termine di 25 anni e la capitale doveva essere diviso tra i restanti investitori.

Tuttavia una guerra con l'Inghilterra ha portato a molti legami inadempiente. A causa della diminuzione dei redditi da capitale, quota di riscatto è stata sospesa nel 1782 e più tardi i pagamenti di interessi sono stati abbassato troppo. Il fondo non era più attraente per gli investitori e svanì.

Dopo evoluzione in Europa per alcuni anni, l'idea di fondi comuni di investimento ha raggiunto gli Stati Uniti alla fine se diciannovesimo secolo. Nell'anno 1893, si formò il primo fondo chiuso. È stato chiamato il "The Boston Personal Property Trust."

Il Fondo Alexander a Philadelphia è stato il primo passo verso fondi aperti. E 'stata fondata nel 1907 e ha avuto nuovi problemi ogni sei mesi. Gli investitori sono stati autorizzati a effettuare rimborsi.

Il primo fondo vero open-end era Fiducia degli investitori del Massachusetts di Boston. Formatisi nel 1924, è andato pubblico nel 1928 1928 ha visto anche la nascita del primo fondo bilanciato - Il Fondo di Wellington che ha investito sia in azioni e obbligazioni.

La nozione di fondi basati su indici è stato dato da William Fouse e John McQuown della Wells Fargo Bank nel 1971 Basato sul loro concetto, John Bogle ha lanciato il primo dettaglio Index Fund nel 1976 E 'stato chiamato il primo indice Investment Trust. E 'ormai noto come il Vanguard 500 Index Fund. Ha attraversato 100 miliardi di dollari in attività nel novembre 2000 ed è diventato il più grande fondo al mondo.

Oggi i fondi comuni di investimento hanno percorso una lunga strada. Quasi uno su due famiglie negli Stati Uniti investe in fondi comuni di investimento. La popolarità di fondi comuni di investimento è anche impennata in via di sviluppo come l'India. Essi sono diventati il ​​percorso di investimento preferita per molti investitori, che apprezzano la combinazione unica di diversificazione, bassi costi e semplicità fornito dai fondi.