Come misurare il valore di un investimento immobiliare

Il valore attuale netto è la differenza tra il valore attuale di tutti i flussi di cassa futuri prodotti da un immobile in affitto e l'importo degli investimenti in denaro necessario per acquistare l'investimento immobiliare.
Valore attuale netto (NPV) considera il valore temporale del denaro e quindi è un popolare tasso di investimento immobiliare di ritorno. Dire, per esempio, che è necessario un tasso del 10% di ritorno sull'investimento. Valore attuale netto avrebbe rivelato, prendendo in considerazione la tempistica, se il flusso di cassa prodotto da tale struttura, infatti, produrrebbe un tasso del 10% di rendimento.
Come funziona
Diciamo che è necessario un tasso del 10% di rendimento. Questa percentuale diventa allora il tasso al quale i flussi di cassa futuri sono "scontati". Inoltre, si prevede di investire 100 mila dollari. Questo è noto anche come investimento iniziale e rappresenta la caparra più spese di chiusura. Successivamente, si stima che cosa i flussi di cassa annui saranno sopra le (diciamo cinque) anni successivi. Infine, si stima vostri proventi della vendita dei beni di investimento nel corso dell'anno (diciamo quinto). Dal momento che i soldi che si raccolgono su una vendita è considerato reddito, viene aggiunto al flusso di cassa derivante in quello stesso anno.
Ecco come appare:
Tasso di Sconto: 10,0%
Investimento iniziale: 100 mila dollari
Cash Flow # 1 [stimato il flusso di cassa primo anno]
Cash Flow # 2 [stimato il flusso di cassa secondo anno]
Cash Flow # 3 [stimato il flusso di cassa terzo anno]
Cash Flow # 4 [stimato il flusso di cassa quarto anno]
Cash Flow # 5 [approssimativo di cash flow quinto anno] + [proventi della vendita]
Come calcolare
Okay, ora per arrivare ad un valore attuale netto dobbiamo fare quanto segue.
1. Sconto tutto previsto flussi di cassa futuri al 10% per arrivare al loro valore attuale (PV), ricordando di aggiungere i proventi delle vendite previste per il flusso di cassa nell'ultimo anno. Diciamo che il valore attuale di tutti i flussi di cassa oltre cinque proventi della vendita è di $ 100.000.
2. Sottrarre $ 100,000 investimento iniziale da 100 mila dollari PV per determinare il valore attuale netto. In questo caso, NPV sarebbe pari a zero.
Che cosa significa
Valore attuale netto è un importo in dollari (non una percentuale) e sarà sempre tradurrà in uno dei seguenti importi.
1 Maggiore di zero -. Ciò significa che il valore attualizzato dei flussi di cassa futuri è maggiore l'investimento iniziale e quindi si sta ottenendo un tasso di rendimento più elevato di quello che desideravi
2 pari a zero -. Ciò significa che il valore attualizzato dei flussi di cassa futuri è esattamente uguale al vostro investimento iniziale e quindi che stai ricevendo il ritorno avete voluto esattamente
3 Meno di zero -. Ciò significa che il valore attualizzato dei futuri flussi di cassa è inferiore l'investimento iniziale e quindi si sta ottenendo un tasso di rendimento inferiore rispetto avete voluto
Come affermato in precedenza, il valore attuale netto è comunemente utilizzato in investimenti immobiliari da parte di investitori e analisti per valutare opportunità di investimento immobiliare. Esso non deve essere utilizzato come l'unico fattore per decidere se un immobile in affitto offre una buona opportunità di acquisto, ma NPV non offre all'investitore un modo semplice e veloce per determinare se una proprietà potrebbe cedere velocità desiderata dell'investitore di ritorno.
Potete fare i vostri calcoli per il valore attuale netto in Excel, con alcuni programmi di investimento immobiliare, o con l'aiuto di un professionista immobiliare che comprende investimenti immobiliari.