Hedge Funds

Il significato originario di 'copertura' (nel contesto degli investimenti) era la pratica di cercare di ridurre il rischio di investimento. Al contrario, in ambiente di investimento di oggi, gestori di hedge fund sono più propensi a utilizzare i metodi e le strategie di copertura di massimizzare i rendimenti, piuttosto che per ridurre al minimo i rischi per il capitale degli investitori.
Hedge fund, in comune con altri veicoli di investimento collettivo, capitale degli investitori piscina al fine di investire in tutto ciò che il gestore ritiene che farà un profitto per i loro investitori. Per questo motivo molti hedge fund - la maggior parte delle quali sono partenariati di proprietà privata - adottare strategie di investimento aggressive, motivo per cui gli hedge fund tendono ad attrarre relativamente ricchi, investitori esperti che sono in grado di prendere il rischio di investimento nel loro passo.
A differenza di molti fondi comuni di investimento o una società di investimento a capitale variabile (SICAV), i fondi hedge utilizzano una vasta gamma di strategie di investimento. Il gestore di un hedge fund manager può per esempio fare lunghe, corte e derivati ​​posizioni nei mercati nazionali e internazionali che investono in ogni e qualsiasi tipo di asset class e di sicurezza, come ritengono opportuno. Invece di possedere attività sottostanti del fondo, alcuni gestori utilizzano Contratti per differenza di stabilire una posizione di più grande di quanto potrebbero permettersi direttamente - un processo noto come 'leva'. Essi possono anche scommettere sul futuro di una quota, valuta, o un intero mercato. Nessun manager di un fondo regolamentato o di una SICAV gode di quel grado di flessibilità.
Regolamento
Se la gestione di un hedge fund è basato nel Regno Unito -, anche se molti sono domiciliati in mare aperto per motivi di tasse - poi il fondo dovrebbe essere regolamentata dalla Financial Services Authority.
Oneri
Così come carica una commissione di gestione annua (normalmente dal 2% del valore del patrimonio in gestione), la maggior parte dei fondi hedge anche addebitare commissioni di performance o incentivo, che può rendere notevolmente più costoso investire in un hedge fund che in fondo o una SICAV.
Strategie di investimento
I quattro principali strategie utilizzate dai gestori di hedge fund sono:
• lungo e breve: Compensazione rischio di mercato scommettendo che alcuni prezzi saliranno e gli altri cadranno
• Valore relativo: Confrontando il valore di un bene simile ad un altro al fine di acquistare il bene più economico e corto circuito quello più costoso
• Eventi: Approfittando degli investimenti connessi con importanti sviluppi aziendali quali fusioni e acquisizioni
• Strategie di Trading: Scommesse sui movimenti dei mercati, valute e materie prime.
Ritorni
I rendimenti maggior parte dei fondi hedge producono sono più il risultato della capacità del gestore del fondo, piuttosto che le condizioni economiche e di mercato sottostanti. Inoltre, i rendimenti di solito hanno poco a che fare con se una particolare classe di attività o settore si sta muovendo verso l'alto o verso il basso. Le ragioni è che un gestore di fondi avrà lo scopo di produrre un rendimento positivo facendo una scommessa di compensazione per la copertura contro la perdita di denaro per la loro posizione investimento iniziale. Inoltre, il gestore medio hedge fund ha una maggiore scelta di investimenti di sua fiducia unità controparte e può cercare di trarre profitto da diverse opportunità di investimento che si presentano.