Hedge Fund Vs Mutual Fund, capire le differenze

Nel 1949 l' australiano Alfred Jones è stato accreditato con il termine "hedge fund". Storicamente deriva il suo nome dall'uso di copertura per gestire il rischio, ottenendo rendimenti superiori. Oggi, un hedge fund è un veicolo di investimento non regolamentato designato sofisticato, conosciuto anche come "Accredited Investor".
I fondi comuni guadagnato popolarità nel 1980. Prima di questo momento, il problema del piccolo investitore era a ottenere conoscenze sufficienti per prendere decisioni di investimento informate, e quindi la persona media evitato investire in borsa. Invece i soldi si è tenuto a conti di risparmio tradizionali o posto con una banca a un certificato Garantito Investment ("GIC") o Certificato di Deposito ("CD").
Cosa fare. Il piccolo investitore non è stato in grado di ottenere un gestore professionale senza soldi 10 milioni dollari o più per iniziare. Ma cosa succede se poteva riunire il suo denaro con altri piccoli investitori per raggiungere questa soglia minima. E così il fondo comune è stato creato per rispondere a queste preoccupazioni esatti.
Il concetto di fondo comune era semplice, permettono un-sofisticato accesso degli investitori alle strategie del gestore denaro professionale. Ciò è stato fatto mettendo in comune le piccole somme di denaro, un minimo di 20,00 dollari depositati mensile. In cambio, la società di fondi avrebbe utilizzato i money manager professionali utilizzando strategie di investimento professionale per eseguire facilmente i prodotti tradizionali di risparmio bancari.
L'investitore fondo comune aveva altri problemi. Perché non hanno capito la natura degli investimenti effettuati per loro, regolatori governativi sono stati coinvolti per proteggere i diritti degli investitori. E così fondo comune di investimento è diventato regolamentato e ben presto ha assunto una vita propria. Regole stati fissati in atto per governare quello che potrebbe essere tenuto all'interno di un fondo comune e come le strategie di investimento sono stati commercializzati al pubblico. Anche quello che potrebbe essere investito e quello che dovrebbe essere evitato.
Mentre gran parte l'evoluzione è trapelato sin dai primi giorni del '80. Una cosa è certa, fondo comune di investimento è tutto ciò che non può fare. Mentre questo articolo non è incentrato su questi temi, ci sono alcuni esempi eclatanti l'investitore deve sapere. In tempi di mercato incertezza, il fondo comune non può vendere e trasferirsi in contanti per la sicurezza. Il gestore deve rimanere totalmente investito in ogni momento rendendo l'investitore, in consultazione con il suo consulente per gli investimenti, responsabile della corretta asset allocation. Il fondo comune di investimento, inoltre, non può impiegare tecniche di gestione del rischio o di copertura perché ritenuti troppo sofisticati per il piccolo investitore di comprendere. Quindi, per evitare reclami degli investitori, queste importanti strategie sono scoraggiati dai dirigenti e fuorilegge dalle autorità di regolamentazione.
Alla fine, tutti i benefici iniziate da l'industria dei fondi comuni per garantire la sicurezza del capitale sono state regolate lontano dagli interessi dei piccoli investitori. In realtà, queste sono le esatte investitori che necessitano la sicurezza del capitale soprattutto. Molti osservatori del mercato ritengono che l'industria è diventata nel corso regolamentato e, come tale, fanno più male che bene.
Ad oggi, l'industria degli hedge fund è stata in grado in tutte le giurisdizioni nazionali, onde evitare fastidio ingerenza del governo. La recente wall street avviato fusione finanziaria giù ha dimostrato che anche una autoregolamentazione dell'industria regolamentata non è immune. Sembra grandi diritti aziendali hanno la precedenza sui diritti degli investitori. Così alcuni regolamento può essere venuta alla luce. Storicamente, l'industria degli hedge fund è stata in grado di evitare una regolamentazione offrendo i propri prodotti solo alla Investitore Accreditato. C'è una stretta concordato formula basata sulla accumulazione di ricchezza. La premessa di essere se tu fossi abbastanza intelligente per accumulare ricchezza, allora siete abbastanza intelligente per capire gli investimenti sofisticati di essere consigliati.
In genere gli investitori di hedge fund sono in diretto contrasto con gli investitori di fondi comuni e quindi hanno esigenze diverse. L'investitore fondo comune di investimento è modesta ricchezza e la poca conoscenza di investimento. L'investitore hedge fund ha ricchezza significativa con una maggiore comprensione di investimento. Pertanto si è regolata per proteggere l'investitore e l'altro no.
La descrizione di cui sopra non è l'unica differenza che separa i due. Gli hedge fund possono utilizzare una strategia complessa di veicoli di investimento noti solo al gestore del fondo. Molti gestori di hedge fund sono protettivi di qualsiasi formula di proprietary trading che fornirà un vantaggio sulla concorrenza e non è necessaria la divulgazione del loro stile di trading.
I fondi comuni sono venduti attraverso un Consulente per gli investimenti che farà paragoni, spiegare e formulare raccomandazioni per un portafoglio bilanciato. Hedge fund può essere più difficile. In primo luogo, vi può essere difficoltà nel trovare un elenco di disponibilità di fondi. Ci sono tuttavia voti banche dati per questo. Poi si deve intraprendere la propria due diligence per accertare se è il asset mix giusto per il vostro portafoglio complessivo.
In terzo luogo, è necessario avere una comprensione delle diverse strategie di investimento. Non si sceglie un fondo di valore o di un fondo di crescita. Fondi CTA sono fuori effettuando in questi giorni e che dire di un fondo obbligazionario adeguato. Il mio fondo impiego di copertura e dovrei investire in un fondo off-shore per ottenere i benefici fiscali.
Ci sono certamente molte cose a cui pensare quando si seleziona il giusto veicolo di investimento. Fai la tua selezione con intelligenza e una corretta pianificazione. Chiedete in giro e di essere curiosi. Il tuo livello di conoscenza di investimento e il tempo necessario da dedicare a questo tema si dettano che è meglio per voi.