Asset allocation

Classi di attività
Un 'asset class' è un tipo fondamentale di investimento. Per quanto riguarda la maggior parte degli investitori sono interessati, ci sono quattro grandi classi di attività: contanti, di interesse fisso, azioni e immobili. All'interno di ciascuna di queste classi di attività esistere sottoclassi - immobili per esempio è divisa in residenziale e commerciale, le classi di attività secondarie di azioni includono large cap, mid cap, small cap e molti, molti altri. Classi di attività sono in vigore i cestini in cui gli investitori ripongono le loro uova - quante delle ceste vengono utilizzati e il numero di uova ripartite per ciascun paniere dipende obiettivi dell'investitore e le sue opinioni sul rischio e rendimento.
Perché allocation valore investitori di asset
Le fortune di ciascuno di cera quattro classi di attività e calare costantemente, così che quando una classe di asset è in ascesa, altri possono essere in declino o statico. Raramente fare tutti e quattro ascesa e la caduta perfettamente a punto. Ecco perché gli investitori più esperti di solito preferiscono includere una gamma di asset class nei loro portafogli nella speranza che ogni classe avrà un rendimento diverso in tempi diversi. Ma c'è poco senso ripartizione di capitale per diverse classi di attività se tutti si muovono su e riscatto a valore insieme - inserire l'oggetto di 'correlazione' ...
Gli investitori preferiscono i loro asset class non essere 'correlati'
La correlazione è il grado in cui i movimenti dei diversi tipi di classi di attività sono collegate insieme. Quando le classi di attività hanno una bassa correlazione, tendono a muoversi in diverse direzioni (come si sale, le altre cascate): se hanno un alto grado di correlazione, tenderanno a salire e scendere insieme. Ma è un fatto investimento della vita che non esiste una cosa come investimenti perfettamente non correlati. Come classi di attività svolgono è disciplinata dalla loro risposta a eventi esterni. Se per esempio l'inflazione si sta muovendo, i prezzi delle azioni possono iniziare a cadere semplicemente perché gli investitori cominciano a preoccuparsi di aumenti dei tassi di interesse. L'aumento dei tassi di interesse può mettere un freno per l'economia e deprimere i rendimenti degli investimenti a reddito fisso, allo stesso tempo. In tali circostanze, due classi di attività - azioni e reddito fisso cominciano a soffrire - mentre in contanti sembra molto interessante e la proprietà è inalterato.
Come regola del pollice ...
1. C'è molto poco correlazione tra contanti e azioni e proprietà
2. Proprietà correlato in qualche misura con quote
3. Azioni hanno un basso grado di correlazione con interesse fisso
Il vero vantaggio di asset allocation
L'adozione di una strategia di asset allocation può aiutare a prevenire gli investitori di perdere denaro riducendo la loro dipendenza dalle fortune di una classe di attività e la produzione di rendimenti costanti (se non spettacolari) da una vasta gamma di investimenti nel lungo periodo. Asset allocation di per sé non rende gli investitori ricchi - che è più a che fare con la ricerca di migliori investimenti all'interno di ogni classe di attività e sottoclasse.