I modi per commerciare in forex exchange

 4.000 miliardi dollari in media ogni giorno di fatturato, il mercato alternativo estero è un mercato più grande e liquido al  del mondo. Ma sicuramente è solo un approccio al mercato dei cambi.
Spot cambi
Futures Forex
Scelte & ETF
I mercati di cambio esteri, o in valuta estera, stand-alone, come le più grandi e più liquidi mercati del pianeta, con migliaia di miliardi scambiati ogni giorno (vedere "Up, up and away", corretto). Aperto 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana, questa classe di attività è disponibile per tutti da banche nazionali e le imprese di tutto il mondo per il singolo commerciante di giorno. Come la maggior parte corsi di attività, ci sono una selezione del modo per il concessionario persona all'ingresso esso. Proprio qui, ci accingiamo a esaminare le varie strategie di prendere parte.
Scambio Overseas compone di negoziazione denaro estero di un paese per quella di un altro di coprire la pubblicità ad una minaccia forex selezionata o alle entrate di movimento nei tassi commerciali. I più popolari sono coppie che comprano e vendono una determinata valuta rispetto al dollaro USA ma sarete in grado di operare praticamente qualsiasi denaro estero in opposizione ad un altro. Forex mestieri che non incarnano il dollaro USA sono indicati come crosspairs.
Come risultato di valute sono sempre scambiate in coppie, i commercianti promuovono contemporaneamente una valuta e comprare un altro. In questo modo, sperano che il valore del forex hanno acquistato migliorerà in relazione l'aspetto opposto della coppia a cui era chiusero commercio per bloccare i profitti.
Valute solito commercio di un certo numero di 100.000 unità, che può anche essere la dimensione standard della maggior parte dei contratti a termine in valuta, tuttavia mini futures e cambi sono forniti in unità di 10.000 e più piccoli.
Per rendere questi mercati accessibili, gli operatori possono utilizzare la leva finanziaria basato sul loro deposito preliminare margine. Considerando che è determinato dal concessionario e il prodotto, i commercianti di solito può sfruttare la loro cauzione preventiva ovunque 10-250 volte. (Al momento, le necessità di casa di leva, per la National Futures Association, sono 100:1. L'acquisto Commodity Futures e vendita Commissione (CFTC) ha proposto 10:01 leva e verrà messo fuori norme chiusura a metà ottobre.) Ad esempio , un preliminare deposito di 1.000 dollari margine potrebbe essere sfruttato per gestire $ un centinaio, 000 il luogo un cambiamento in un paio di pips può portare a una grande percentuale dei ricavi o perdite.
Ci sono una selezione di come un concessionario può prendere parte a questa asset class. I quattro metodi più comuni sono il luogo, o mercato cash, i futures soldi stranieri, opzioni soldi esteri e del commercio estero di denaro traded funds (ETF).
Mercati spot
Il mercato cun'ency spot è essenzialmente la soluzione più fondamentale per commerciare le valute. Qui, un commerciante fornisce al rivenditore con il programma software che visualizza l'attuale dispiegarsi di un paio soldi stranieri selezionati. Di solito, questo accade in forex numerosi 100.000 della valuta di base. Come tale, molti broker richiedono un minimo iniziale. deposito di 2.500 dollari per iniziare a fare trading.
Trades nel mercato spot di solito hanno una due giorni di scadenza, dopo la quale i commercianti hanno entrambi semplicemente accettare la consegna del forex o rinnovare il contratto. Con ribaltamento del contratto, il commerciante accetta uno simile per la successiva scadenza, tuttavia, che rollover possa abbracciare effettuare spese o interessi. Infatti, il rivenditore giorno che non mantiene le posizioni in un solo giorno non vuole preoccuparsi di rollover.
Di solito, broker pubblicità nessuna commissione per lo spot di valuta estera trading, ma l'acquisto e la vendita in ogni momento ha un costo. Brokers lavoro come market maker, fornendo spesso un bid-ask dispiegano ai loro clienti. Brokers sia profitto da una commissione (futures) o titolo di diffusione. Spesso questo unfold è più stretto per le coppie estremamente liquidi, perché l'EUR / USD (vedi "E 'tutto in famiglia," propriamente detto) e più ampia per le coppie molto meno liquidi. Ciò fornisce una delle più grandi sfide per gli operatori perché hanno bisogno di coprire il dispiegarsi prima di quanto faranno anche iniziare a fare cassa sul commercio. Offerte all'interno del mercato spot sono offerte personali tra il broker e trader, e come tale la diffusione bidask citato potrebbe variare da broker a broker. Consequendy, i commercianti dovranno provare come molti broker in quanto potenziale per stabilire quali abbiano gli spread più stretti.
Considerando che il mercato spot è molto simile a un mercato dei futures, non è regolato come uno. Pertanto, è compito del commerciante di trovare un broker hanno bisogno per lavorare. "[Il mercato spot] è il tipo più puro, probabilmente il mercato più liquido e che è dove siete inclini a vedere probabilmente la maggior parte delle attività. Ecco dove si sta andando a vedere la stretta si diffonde per tutto il giorno e la migliore liquidità" Andrew Wilkinson, analista senior di mercato a Interactive Brokers LLC, dice.
Nel corso degli anni la regolamentazione del mercato spot forex al dettaglio è stato vago. Tuttavia, che è stato chiarito supplementare nella legislazione DoddFrank e ora tutto il commercio di valuta estera al dettaglio potrebbe essere regolamentato, molto probabilmente sotto la supervisione del CFTC, ma che dipende da come si ingresso sul mercato.
Futures su valute
Futures Forex erano state avviate nel 1972 dal Chicago Mercantile alternativo (CME) dopo gli Stati Uniti ha abbandonato l'oro comune e ha deciso di permettere mondo oneri di cambio forex a galleggiare. Un certo numero di somiglianze esistenti con il mercato a pronti, anche se ci sono differenze fondamentali.
Con l'acquisto e la vendita di un futuro forex, i commercianti comprano e vendono contratti standardizzati. Ad esempio, la dimensione standard di contratto per l'EUR / USD è euro125, 000, anche se diverse misure di contratto sono disponibili per questo e diverse coppie di valute principali che incarnano?-Micro contratti?-Mini e. Tali contratti standardizzati sono negoziati con date di scadenza impostata su un ciclo trimestrale.
Uno dei tanti grandi differenze tra il mercato a pronti ea termine è che nel mercato dei futures tutti vedono le stesse citazioni esatte. Non importa se il commerciante è un rivenditore giornata in residence o un commerciante presso una banca multinazionale, tutti vedono lo stesso prezzo.
Invece di guadagnare denaro tramite lo spread bid-ask, dei futures broker pagare commissioni di sopra del cambio e le tasse di compensazione. Queste tasse variano da $ 1 .60 il commercio per un contratto standard per soli $. 1 6 per un contratto E-micro. Futures solito hanno un uno-tick dispiegarsi in tutta vivaci orario di contrattazione.
A differenza del mercato spot, i contratti a termine vengono cancellati da una controparte centrale, che elimina il rischio di controparte. La stanza di compensazione funge da controparte per ogni commercio, quindi non c'è bisogno di preoccuparsi per quanto riguarda la solvibilità di chi è sul lato opposto.
Considerando che i futures forex sono cresciuti in modo esponenziale dall'inizio della negoziazione digitale, il mercato spot è ancora essenzialmente il più scambiato. "[I futures su valuta sono un] mercato abbastanza liquido, anche se la lamentela principale 1 hanno è che questi mercati possono ancora esagerare si muove nel mercato spot. Non è lo stesso tipo di liquidità nel in un unico mercato dei futures giorno, come si fa nei mercati spot overnight ", dice Wilkinson.
Opzioni
Mentre le piattaforme di forex al dettaglio sono numerosi e offrono l'ingresso dei cambi per tutte le dimensioni di commercianti, c'era stato ben poco entrata al dettaglio di opzioni su cambi fino al cambio scelte Nasdaq OMX PHLX e la Securities commercio mondiale (ISE) ha iniziato offrendo loro un paio di anni fa. CME Group ha offerto opzioni su futures di denaro all'estero per un lungo periodo però sono basati sul contratto a termine, quindi non sono una copertura perfetta per il prezzo a pronti.
"[Forex] scelte fornire agli acquirenti con una variazione quotata, alternativa eliminato centrale per il mercato valutario OTC. Con [forex] opzioni, gli acquirenti possono ottenere un'esposizione a caricare le azioni in alcune delle valute più ampiamente negoziate e possono applicare la stessa negoziazione e strategie che usano per equità e opzioni su indici, tra cui spread con fino a quattro gambe di copertura. scelte FX saranno negoziate direttamente da un conto opzioni di brokeraggio ", un portavoce della ISE dice.
Le opzioni possono essere un metodo per gli operatori a limitare la loro minaccia in un mestiere. A titolo di esempio, se un trader ritiene che l'EUR / USD si sposterà verso l'alto, si può acquistare un nome a un premio in modo che se la velocità colpisce il prezzo di esercizio dell'opzione può addestrarlo. Se il denaro straniero come un mosse alternative contro il commerciante, tutto ciò che è fuori luogo è il premio. Scelte cambi, simile a al Nasdaq OMX PHLX e ISE, sono alternate negoziati.
Le opzioni sono un programma molto più preciso e consentono agli operatori di delineare quanto minaccia che desiderano mettersi in oltre a consentire loro di gestire l'occasione in una posizione sottostante, senza che sia necessario avere un arresto duro. Mentre le scelte su futures possono servire a questo scopo, si basano principalmente sui futures e non la spot e attualmente non possono essere tenuti nella stessa considerazione.
Valuta ETF
Traded funds cambiamento soldi stranieri (ETF) sono uno strumento finanziario che detiene una risorsa e commercializza in relazione a tale attività sottostante, tuttavia commerciale simile a una persona stock. Mentre ci sono alcuni tra quelli più sofisticati con pubblicità a più valute, molti seguono solo una singola coppia di denaro all'estero (vedi "cambi Dealer," web pagina 28). Forex ETF investitori fornitura di energia elettrica esposizione al mercato azionario per le valute. Il vantaggio più importante di forex ETF è che essi permettono agli acquirenti di diversificare i loro portafogli con fuori l'apertura di un altro account.
Forex ETF attirare un diverso gruppo di commercianti. «Hai avuto hedge fund, pensioni, fondazioni e consulenti di pericolo, in modo che in realtà corre la gamma," Carl Resnick, amministratore delegato di cambiamento prodotti commercializzati in Rydex SGI, dice. "La distinzione è come stanno utilizzando [ETF valutari], se questo è l'acquisto civica e strategia di vendita, pura ipotesi, carry trade, copertura o una strategia di asset allocation di diversificare il proprio portafoglio."
ETF soldi stranieri sono regolate dalle stesse linee guida che regolano il mercato azionario. Aggiuntivo, le spese per l'acquisto e la vendita di ETF soldi stranieri sarebbero l'identico come fare un commercio magazzino.
"Questi sono probabilmente più per i commercianti di medio e lungo termine che vogliono giocare una visione piuttosto di qualsiasi persona che vuole entrare e uscire di un commercio nel giro di due o tre minuti", dice Wilkinson. "Il prezzo relativo alla vigilanza del fondo può fare queste reddito supplementare significativo per il medio termine degli investitori."
Il valore degli ETF che osservano solo una moneta unica, tale perché la CurrencyShares Euro Trust (FXE), è semplice calcolare quanto è normalmente un centinaio di volte il tasso alternativo. Così, una azione della FXE è 130 dollari se la coppia EUR / USD è scambiato a 1,3000 dollari.
Ci sono gli ETF che osservano cesti di monete, sono leveraged o represenr una breve posto in una moneta.
Guarda prima di saltare
Forex è il più grande e liquido mercato su questo pianeta ed è in aumento ogni giorno. Mentre ci sono molti potenziali ricompense, come ogni mercato, i rischi abbondano.
Mentre broker di cambio al dettaglio offrono la negoziazione zero il pagamento, si potrebbe pagare a titolo di spread pip e basandosi su tale diffusione, può essere più cari rispetto dei futures forex. Futures prendono anche il piacere di segregazione. Il tuo account future viene segregato fuori di appartenenza del vostro broker ed è sicuro in caso di fallimento. Sul sfaccettatura spot forex, i fondi saranno trattati semplicemente come un altro di responsabilità in caso di fallimento.
Mercati dei cambi a pronti di solito sono liquidi più rispetto future, crosspairs soprattutto quando le negoziazioni e attraverso ore durante la notte. Essi forniscono anche la duttilità di commerciare qualsiasi dimensione relativamente che avere una dimensione normale del contratto.
Le opzioni possono essere utilizzate per tagliare e delineare minaccia, ma se usato in modo improprio, possono affrontare con maggiore rischio o non riescono a produrre i risultati desiderati se postions di solito non sono calibrati correttamente.
Gli ETF hanno molti vantaggi, ma non per tutto il tempo seguono il vicino sottostante.
I mercati valutari sono probabilmente i mercati più liquidi del pianeta e ci sono più metodi per loro l'ingresso che mai. La sfida è determinare quale prodotto soddisfa le vostre esigenze.